Что такое стратегия усреднения

Многие инвесторы, которые только начинают свой путь, хотят, чтобы акции приносили им только прибыль, однако такого не бывает. Акции всегда растут и падают в цене, это нормально. Но как же защитить свой капитал? Существует стратегия усреднения. Что это такое? Какие плюсы и минусы есть? Разберёмся в этой статье.


Эта стратегия разработана достаточно давно, в её основе лежит многолетнее изучение рынка. Суть заключается в следующем: допустим, цена акций компании «Лента» на момент покупки стоила 150 рублей, было куплено 200 акций, значит потрачено 30 000 рублей. Далее стоимость акций немного просела (до 120 рублей). Есть два варианта развития событий: продать купленные ранее акции, что приведёт к потере некоторой суммы первоначального капитала, или можно докупить акции в количестве 200 штук по цене 120 рублей. Воспользовавшись вторым вариантом, получим: в портфеле 400 акций компании «Лента». Они стоят 200 * 150 + 200 * 120 = 30 000 + 24 000 = 54 000 рублей. Средняя стоимость позиции составляет 54 000 / 400 = 135 рублей. Как только цена акций поднимется, просадка закончится. Если же цена опять упала, следует закупить ещё 200 акций компании «Лента», тем самым каждый раз усредняя стоимость ценной бумаги. В этом и заключается суть стратегии усреднения. Главное, не проверять стоимость акций каждые 5 минут в ожидании резкого повышения цены, такого не будет, а время и нервы необходимо поберечь.


Какие же плюсы и минусы данной стратегии?


Очевидный плюс заключается в том, что значительно снижается средняя стоимость акций, благодаря чему выход из просадки осуществляется гораздо быстрее. Более того, инвестирование в дивидендные акции по стратегии усреднения повысит доходность по дивидендам.
Теперь о минусах:
1) Такой способ инвестирования денег повышает риски портфеля. Это происходит из-за того, что доля акций превышает норму и становится слишком большой. Выходом из ситуации является докупка облигаций, золота и т. д. (зависит от состава портфеля), что приводит к ещё большим затратам.
2) С каждым проседанием, а после усреднением требуется всё больше денег. Так, например, если изначально было куплено 200 акций, то для усреднения потребуется также 200 акций, в следующий раз докупать придётся уже 400 и т. д.
3) Если усреднение производится на компанию, цены на акции которой продолжают падать, можно понести убытки. Акция будет тащить весь портфель вниз, при этом съедая капитал. Продавать активы будет жалко, ведь было вложено много денег и потрачено большое количество времени.
Такая стратегия больше всего подходит инвесторам, которые вкладывают свои деньги на долгосрочный период, однако опытные трейдеры могут повернуть ситуацию в свою пользу (из убытков сделать прибыль) примерно за сутки.
Существует также стратегия усреднения по методу Эдлсона. Суть заключается в следующем:

  • Допустим, инвестор хочет вложить в ценные бумаги определённой компании 250 тысяч рублей за несколько месяцев.
  • Затем нужно задать сумму, которую инвестор каждый месяц будет вкладывать в акции, например в первый месяц он вложит 25 тысяч рублей, во второй уже 50 тысяч рублей и так пока не закроет сумму в 250 тысяч рублей.
  • Действие происходит по следующей схеме: если фактическая стоимость портфеля меньше целевой, то бумаги докупаются, если выше, то не докупаем.
  • Так повторяется до того момента, пока 250 тысяч рублей не закончатся.


Такой метод по сравнению с обычной стратегией усреднения дает больший результат.
Таким образом, стратегия усреднения является полезной, при условии правильного использования и фундаментального анализа рынка.

Поделитесь с друзьями:

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *